產(chǎn)品中心
泰和新材2024年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述
公司業(yè)務(wù)橫跨綠色化工、高端紡織、高性能纖維、新能源材料等眾多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，是中國(guó)首家氨綸、間位芳綸、對(duì)位芳綸、芳綸紙生產(chǎn)企業(yè)，全球首家智能纖維生產(chǎn)企業(yè)，Ecody纖維綠色染整處理技術(shù)的開創(chuàng)者。目前，間位芳綸、芳綸紙產(chǎn)能居全球第2位，對(duì)位芳綸產(chǎn)能居全球第3位，氨綸產(chǎn)能居全球第5位，產(chǎn)品服務(wù)于紡織、醫(yī)療、信息、交通、環(huán)保、應(yīng)急等幾乎所有的國(guó)民經(jīng)濟(jì)各相關(guān)領(lǐng)域。
2024年上半年，全球服飾終端消費(fèi)需求表現(xiàn)整體相對(duì)平穩(wěn)，而紡織行業(yè)作為中國(guó)傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)之一，近年來持續(xù)展現(xiàn)出強(qiáng)大的發(fā)展韌性。據(jù)中國(guó)紡織品進(jìn)出口商會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年上半年，中國(guó)紡織服裝累計(jì)出口1431.8億美元，同比增長(zhǎng)1.5%，出口成績(jī)好于預(yù)期。在技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)需求、環(huán)保理念以及全球化戰(zhàn)略的共同驅(qū)動(dòng)下，紡織行業(yè)正逐步邁向更加智能化、綠色化、可持續(xù)化的發(fā)展道路。隨著消費(fèi)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步，紡織行業(yè)市場(chǎng)需求一直增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來幾年將保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
氨綸是一種聚氨酯彈性纖維，是一種綜合性能很優(yōu)秀的紡織原料，在織物中加入少許氨綸，就能顯著改善織物性能，提高織物的舒適，是時(shí)尚的代名詞。最早由德國(guó)拜耳公司開發(fā)成功，后由美國(guó)杜邦公司實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)，1989年公司實(shí)現(xiàn)了氨綸的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，打破國(guó)際壟斷。隨著我們國(guó)家紡織工業(yè)的迅速發(fā)展和應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)大，中國(guó)已成為全世界最大的氨綸生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。
根據(jù)化纖信息網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2024年6月底國(guó)內(nèi)氨綸產(chǎn)能在129.45萬噸，比2023年年底增加5.5萬噸，其中80%的產(chǎn)能集中在頭部企業(yè)。雖然2024年上半年氨綸需求在戶外及休閑多重帶動(dòng)下同比實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)，然而由于市場(chǎng)需求跟進(jìn)仍無法消化近年來連續(xù)新增投放的產(chǎn)能，行業(yè)供需失衡依舊明顯，加之主原料PTMG價(jià)格連創(chuàng)新低，上半年氨綸價(jià)格呈現(xiàn)單邊下行的趨勢(shì)，再刷歷史新低，行業(yè)的價(jià)格、利潤(rùn)等指標(biāo)表現(xiàn)仍弱，庫(kù)存同比上升，多數(shù)企業(yè)仍處于虧損狀態(tài)。
2024年上半年P(guān)TMEG的裝置產(chǎn)能釋放增加，至6月末大陸PTMEG年產(chǎn)能在129.1萬噸，較2023年年末增長(zhǎng)約13%。供應(yīng)提升導(dǎo)致行業(yè)供求關(guān)系轉(zhuǎn)變，PTMEG市場(chǎng)行情報(bào)價(jià)持續(xù)走低。2024年上半年純MDI價(jià)格整體波動(dòng)較平穩(wěn)，呈先漲后跌的態(tài)勢(shì)。
氨綸行業(yè)下半年的增量預(yù)期將遠(yuǎn)大于上半年，在氨綸整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈均供大于求的形勢(shì)下，價(jià)格預(yù)計(jì)中短期將在底部緩慢調(diào)整。
公司是國(guó)內(nèi)首家氨綸生產(chǎn)企業(yè)，目前產(chǎn)能居國(guó)內(nèi)前五位，分布于煙臺(tái)及寧夏兩個(gè)基地。
報(bào)告期內(nèi)，持續(xù)推進(jìn)技術(shù)迭代革新和研發(fā)創(chuàng)新，生產(chǎn)所帶來的成本有所降低；實(shí)現(xiàn)差異化產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化，提升盈利能力。隨著新產(chǎn)能的逐步投產(chǎn)，積極推行客戶開發(fā)、領(lǐng)域拓展、降庫(kù)存方案，重視市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，一直在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化市場(chǎng)布局，2024年上半年公司氨綸產(chǎn)品產(chǎn)銷量、營(yíng)業(yè)收入均較上年同期有所增長(zhǎng)，但由于銷售價(jià)格持續(xù)走低，利潤(rùn)空間進(jìn)一步被壓縮，氨綸業(yè)務(wù)出現(xiàn)較大虧損。
2024年受下游需求的復(fù)蘇和出口的回暖，上半年國(guó)內(nèi)印染企業(yè)純收入能力有所修復(fù)；但隨著淡季的到來，訂單出現(xiàn)一定的下滑。
近年來，隨國(guó)家安全環(huán)保形勢(shì)的持續(xù)趨嚴(yán)，印染行業(yè)面臨生產(chǎn)裝備升級(jí)、環(huán)保技改投入加大的壓力。工信部等四部門聯(lián)合印發(fā)的《紡織工業(yè)提質(zhì)升級(jí)實(shí)施方案（2023—2025年）》，在印染方面提出：優(yōu)化印染行業(yè)發(fā)展環(huán)境，支持印染企業(yè)組織智能化綠色化改造，減少能耗水耗及污染物排放，強(qiáng)化紡織產(chǎn)業(yè)體系完整優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展韌性。未來綠色化+功能化的染整方案將有利于打造差異化產(chǎn)品，打造行業(yè)護(hù)城河。
公司推出的Ecody系基于公司的材料技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)印染技術(shù)進(jìn)行的革新與優(yōu)化，能夠大大減少染色過程中高濃度鹽堿的使用，大量減少染色過程高鹽廢水的排放，大幅度的降低生產(chǎn)的全部過程中水和燃動(dòng)力的消耗，可以大幅優(yōu)化印染行業(yè)的環(huán)境友好性和社會(huì)和諧性。
Ecody纖維綠色化處理項(xiàng)目于2023年四季度建成投產(chǎn)，目前主要在市場(chǎng)推廣和產(chǎn)品測(cè)試階段。報(bào)告期內(nèi)進(jìn)行新客戶開發(fā)、服裝品牌對(duì)接，完成部分染色和印花訂單交付，并按照每個(gè)客戶要求，圍繞工藝改進(jìn)、質(zhì)量管理、成本控制、設(shè)備改造等方面做提升。
隨著紡織業(yè)對(duì)綠色環(huán)保的要求慢慢的升高，未來印染業(yè)也必將沿著綠色化、可持續(xù)的方向發(fā)展，給公司Ecody綠色印染技術(shù)的發(fā)展提供了很大的空間。
公司推出的萊特美發(fā)光纖維、纖維鋰電池系全球首創(chuàng)產(chǎn)品，屬于智能紡織品范疇，是國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的新材料之一。
2024上半年，公司持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新迭代升級(jí)，針對(duì)不相同的領(lǐng)域要求提升產(chǎn)品性能。同時(shí)，在原有發(fā)光纖維產(chǎn)品基礎(chǔ)上，開發(fā)多款新產(chǎn)品，滿足下游市場(chǎng)差別化需求。通過整合產(chǎn)業(yè)鏈條和行業(yè)資源，主導(dǎo)完成智能服飾、工藝禮品、玩具飾品、汽車等領(lǐng)域的終端產(chǎn)品設(shè)計(jì)，銷售額穩(wěn)步提升。通過材料創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、工藝優(yōu)化及設(shè)備改進(jìn)，纖維電池性能指標(biāo)大幅度提升，關(guān)鍵指標(biāo)已經(jīng)滿足既定目標(biāo)，與智能穿戴、信息電子等領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)開展項(xiàng)目合作，共同推進(jìn)應(yīng)用場(chǎng)景的建設(shè)與創(chuàng)新。
芳綸是高性能化學(xué)合成纖維，與碳纖維、超高分子量聚乙烯并稱為世界三大高性能纖維材料，誕生于20世紀(jì)60年代末，最早由美國(guó)杜邦公司實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)，目前商業(yè)化生產(chǎn)的芳綸產(chǎn)品主要有間位芳綸及對(duì)位芳綸。
間位芳綸具備優(yōu)秀能力的阻燃性、耐高溫、絕緣性、化學(xué)穩(wěn)定性和抗輻射性能，在防護(hù)服裝、高溫過濾材料、電氣絕緣紙等方面存在廣泛的應(yīng)用。對(duì)位芳綸具有高強(qiáng)度、高模量、耐高溫、阻燃、絕緣、耐非物理性腐蝕、尺寸穩(wěn)定等優(yōu)異性能和功能，在光纜增強(qiáng)、復(fù)合材料、個(gè)體防護(hù)、汽車工業(yè)等方面存在廣泛且重要的用途。
芳綸是一種全球化的商品，產(chǎn)能大多分布在在國(guó)外，全球名義產(chǎn)能約15-17萬噸，需求約12-13萬噸。公司芳綸產(chǎn)能約3.2萬噸，居全球第三位，是目前國(guó)內(nèi)唯一一家產(chǎn)銷量過萬噸的企業(yè)。
自21世紀(jì)初以來，我國(guó)把芳綸纖維列入我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的新材料之一，國(guó)務(wù)院、國(guó)家發(fā)展改革委、工信部多次將芳綸列入重點(diǎn)關(guān)鍵新材料發(fā)展名單。2023年11月，工信部等四部門聯(lián)合印發(fā)《紡織工業(yè)提質(zhì)升級(jí)實(shí)施方案（2023—2025年）》，提出面向重大需求加強(qiáng)關(guān)鍵技術(shù)突破——碳纖維（48K及以上大絲束、T1100級(jí)、M65J級(jí)）、芳綸（高強(qiáng)、高模）、高強(qiáng)高模聚酰亞胺纖維、超高分子量聚乙烯纖維（高強(qiáng)、抗蠕變）生物基聚酰胺纖維、對(duì)苯二甲酸丙二醇酯纖維、海藻纖維、殼聚糖纖維等。鼓勵(lì)企業(yè)圍繞纖維新材料、功能性紡織品等領(lǐng)域加快研發(fā)創(chuàng)新，形成一批原創(chuàng)性、引領(lǐng)性技術(shù)成果。
2024年，芳綸市場(chǎng)延續(xù)2023年的供需格局，間位芳綸方面，防護(hù)領(lǐng)域雖受個(gè)體防護(hù)裝備配備標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)影響，央企、國(guó)企等行業(yè)標(biāo)桿在逐步配備阻燃防靜電防護(hù)服裝，但中小企業(yè)聚集的化工園區(qū)推進(jìn)相對(duì)緩慢，疊加當(dāng)年的招標(biāo)采購(gòu)活動(dòng)減少，國(guó)內(nèi)間位芳綸的防護(hù)需求有所減弱；工業(yè)過濾領(lǐng)域受水泥、鋼鐵、筑路等行業(yè)的影響需求持續(xù)乏力，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，加之國(guó)內(nèi)潛在進(jìn)入者躍躍欲試，行業(yè)有突出貢獻(xiàn)的公司也對(duì)入門級(jí)產(chǎn)品定價(jià)進(jìn)行了戰(zhàn)略性調(diào)整。對(duì)位芳綸方面，信息通信基建需求由迅速增加逐步放緩，帶來光纜領(lǐng)域的需求下行；另一方面，國(guó)際龍頭的供應(yīng)逐步恢復(fù)，并采取相對(duì)激進(jìn)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略搶奪市場(chǎng)占有率，導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格會(huì)出現(xiàn)較大幅度的下跌。
芳綸產(chǎn)品的主要的組成原材料為二胺和酰氯，2024年酰氯價(jià)格波動(dòng)不大，二胺價(jià)格總體呈下滑趨勢(shì)。
全球芳綸的年復(fù)合增長(zhǎng)率約在5%-10%之間，在供需環(huán)境不出現(xiàn)重大變化的情況下，仍有較大的發(fā)展空間。安全、環(huán)保、節(jié)能是芳綸的主要應(yīng)用領(lǐng)域，符合社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展的潮流，跟著社會(huì)的發(fā)展、環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)和個(gè)體防護(hù)裝備配備標(biāo)準(zhǔn)的升級(jí)，新能源產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展、汽車工業(yè)向高強(qiáng)及輕量化轉(zhuǎn)型，芳綸材料的市場(chǎng)規(guī)模有望大幅增長(zhǎng)。
短期來看，不排除受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)供求關(guān)系的影響芳綸市場(chǎng)行情報(bào)價(jià)會(huì)出現(xiàn)一定的波動(dòng)。特別是由于芳綸擁有較高的技術(shù)壁壘、競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)較好，近年來有突出貢獻(xiàn)的公司的盈利長(zhǎng)期處在較好水平，吸引了更多社會(huì)資本的關(guān)注，導(dǎo)致各類新建項(xiàng)目持續(xù)不斷的增加，低端市場(chǎng)之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，對(duì)行業(yè)格局和競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)產(chǎn)生了一定影響，也從規(guī)模、成本、品質(zhì)、渠道等方面，對(duì)有突出貢獻(xiàn)的公司提出了更高的要求。
2004年，公司在國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)了間位芳綸的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)；2011年，公司在國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)了對(duì)位芳綸的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)；2023年，公司在全球率先推出生物基芳綸和再生芳綸，千萬平級(jí)芳綸涂覆生產(chǎn)線也實(shí)現(xiàn)連續(xù)穩(wěn)定的運(yùn)轉(zhuǎn)。通過近二十年的持續(xù)研發(fā)和不斷布局，公司已成為全世界規(guī)模領(lǐng)先、品種結(jié)構(gòu)齊全的有突出貢獻(xiàn)的公司之一。
2024年上半年，面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的競(jìng)爭(zhēng)格局和新產(chǎn)能的逐步釋放，公司通過降低生產(chǎn)所帶來的成本、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為客戶提供品種更為豐富的產(chǎn)品；圍繞核心大客戶進(jìn)行深度開發(fā)和挖掘，發(fā)揮資源整合的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品協(xié)同銷售，有效保持高端市場(chǎng)占有率，同時(shí)提升工業(yè)市場(chǎng)占有率。對(duì)位芳綸全力保障大客戶訂單，穩(wěn)定市場(chǎng)占有率，推動(dòng)集團(tuán)化采購(gòu)，為實(shí)現(xiàn)銷量提升構(gòu)建渠道。同時(shí)順應(yīng)全球化發(fā)展的新趨勢(shì)，加強(qiáng)完善全球營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)布局，國(guó)際化進(jìn)程加速實(shí)施。2024年上半年公司芳綸及其制品的產(chǎn)銷量同比上升，但銷量的上升和成本的下降尚不足以彌補(bǔ)價(jià)格下降產(chǎn)生的損失，盈利能力亦有所減弱。
經(jīng)過長(zhǎng)期攻關(guān)和不懈積累，中國(guó)的新能源汽車、鋰電池和光伏產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上形成了強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力，新能源發(fā)展已具備良好基礎(chǔ)。新能源裝機(jī)迅速增加，太陽能、風(fēng)能等可再次生產(chǎn)的能源的廣泛應(yīng)用，以及儲(chǔ)能技術(shù)的慢慢的提升，使得新能源裝機(jī)的比重在全球能源結(jié)構(gòu)中的占比日益提高。
中汽協(xié)多個(gè)方面數(shù)據(jù)顯示，2024年1-6月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成492.9萬輛和494.4萬輛，同比分別增長(zhǎng)30.1%和32%。展望下半年，以舊換新、新能源汽車下鄉(xiāng)等利好政策的持續(xù)落地實(shí)施，以及車企新產(chǎn)品逐步上市，將有利于進(jìn)一步釋放汽車市場(chǎng)消費(fèi)潛力，助力汽車行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。
隨著新能源及儲(chǔ)能領(lǐng)域的長(zhǎng)期向好，對(duì)優(yōu)質(zhì)在允許電壓下不導(dǎo)電的材料和涂覆隔膜材料的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。
芳綸紙是一種由制紙級(jí)芳綸纖維經(jīng)纖維分散、濕法成形、高溫整飾等工藝技術(shù)制作而成的高性能新材料，具有高強(qiáng)度、耐高溫、本質(zhì)阻燃、絕緣、抗腐蝕、耐輻射等諸多特性，大范圍的應(yīng)用于電力電氣、軌道交通、新能源、電子通訊等重要領(lǐng)域，主要起到絕緣作用，是制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)過程中的一種關(guān)鍵戰(zhàn)略材料。
芳綸紙的早期市場(chǎng)應(yīng)用主要由美國(guó)杜邦公司開發(fā)。2007年，民士達(dá)公司在國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)了芳綸紙的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)；隨著國(guó)內(nèi)芳綸紙生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)水平的逐步的提升，以及對(duì)下游應(yīng)用理解的不斷深入，國(guó)內(nèi)芳綸紙生產(chǎn)企業(yè)在相對(duì)滯后的領(lǐng)域不斷補(bǔ)齊短板，與國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差距在逐步縮小，尤其是民士達(dá)等品牌芳綸紙?jiān)诓糠诸I(lǐng)域的開發(fā)上已經(jīng)完全能與國(guó)外公司同臺(tái)競(jìng)技，并在某些領(lǐng)域處于領(lǐng)先位置。
隨著新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電、5G通信等芳綸紙新興應(yīng)用領(lǐng)域的出現(xiàn)，芳綸紙的市場(chǎng)需求逐步擴(kuò)大。此外，高速列車、地鐵輕軌及電網(wǎng)改造的進(jìn)程加快，機(jī)車大功率牽引變壓器、電機(jī)及智能電網(wǎng)新型輸變電設(shè)備需求將會(huì)大幅度增長(zhǎng)，變壓器等設(shè)備用芳綸絕緣紙的市場(chǎng)將迎來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)對(duì)蜂窩芯材芳綸紙的需求也將帶動(dòng)國(guó)內(nèi)芳綸紙行業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，疊加價(jià)格與供應(yīng)周期的優(yōu)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)芳綸絕緣紙、芳綸蜂窩紙將會(huì)逐步的提升整體市場(chǎng)份額，并進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)高端領(lǐng)域的應(yīng)用。一些低端領(lǐng)域產(chǎn)品需求會(huì)在某些特定的程度上受到下游的行業(yè)影響，存在一定的波動(dòng)性，總體市場(chǎng)需求受單個(gè)下游的行業(yè)周期性波動(dòng)影響較小，無顯著的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征。
新能源汽車行業(yè)持續(xù)高漲帶動(dòng)動(dòng)力鋰電池進(jìn)入高成長(zhǎng)時(shí)代，其中鋰電池隔膜基本功能是隔離電池正負(fù)極，防止短路，同時(shí)保證鋰離子在充放電的過程中正常通過微孔通道以保證電池正常工作。隔膜的性能對(duì)于鋰離子電池的內(nèi)阻、容量、循環(huán)性能、充放電流密度以及安全性等關(guān)鍵指標(biāo)有重要的影響。以芳綸為主要涂覆材料的芳綸涂覆隔膜是鋰電池隔膜市場(chǎng)極具發(fā)展的潛在能力的新產(chǎn)品之一，使隔膜的耐高溫性、抗穿刺性、抗氧化性、綜合壽命和性能都得到了大幅度的提高，進(jìn)而從根本上解決新能源汽車終端用戶的“安全焦慮”和“里程焦慮”。
芳綸涂覆隔膜最早由日本住友化學(xué)開發(fā)，并成功應(yīng)用于特斯拉ModelS車型，屬于新興涂覆隔膜，當(dāng)前仍處于初期發(fā)展階段。公司的SAFEBM電池芳綸涂覆隔膜中試項(xiàng)目于2023年3月建成投產(chǎn)，已通過多家電池客戶的現(xiàn)場(chǎng)審核，在動(dòng)力電池、戶儲(chǔ)電池、低溫電池、半固態(tài)電池等項(xiàng)目中取得較好的進(jìn)展，部分客戶實(shí)現(xiàn)了小批量訂單，同時(shí)針對(duì)客戶的真實(shí)需求一直在優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)品品類，新的車間和產(chǎn)線已在施工建設(shè)之中。
當(dāng)前公司正快速推進(jìn)芳綸涂覆隔膜產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，隨著芳綸涂覆隔膜優(yōu)勢(shì)的不斷凸顯和新產(chǎn)能的投產(chǎn)，預(yù)計(jì)未來幾年內(nèi)SAFEBM芳綸涂覆隔膜市場(chǎng)將進(jìn)入產(chǎn)能釋放期。
公司構(gòu)建了產(chǎn)銷研一體化管理模式，進(jìn)一步提升經(jīng)營(yíng)效能。公司經(jīng)營(yíng)模式大致上可以分為采購(gòu)模式、生產(chǎn)模式、銷售模式，詳細(xì)情況如下：
公司現(xiàn)擁有完善的采購(gòu)控制程序，采購(gòu)控制程序的相關(guān)制度有《質(zhì)量手冊(cè)》《采購(gòu)物料標(biāo)準(zhǔn)》《招議標(biāo)管理制度》《合同管理辦法》《不合格品控制程序》《原料、物料入廠抽樣規(guī)定》等。
公司就生產(chǎn)所需的主要原材料與行業(yè)內(nèi)主要供應(yīng)商如巴斯夫、萬華化學(xué)（600309）、中石化等企業(yè)每年簽訂年度采購(gòu)協(xié)議，每月依據(jù)市場(chǎng)行情另行確定主要原材料采購(gòu)數(shù)量及洽談商定相關(guān)采購(gòu)價(jià)格。報(bào)告期內(nèi)，企業(yè)具有穩(wěn)定的原材料供貨渠道，與行業(yè)龍頭供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系。對(duì)其他輔助材料，公司每月采取線上平臺(tái)招標(biāo)比價(jià)等方式來進(jìn)行采購(gòu)；對(duì)于工程物資，公司則通過公開對(duì)外招標(biāo)、議標(biāo)等方式采購(gòu)。
公司實(shí)行以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)組織模式，以營(yíng)銷部門下達(dá)的內(nèi)部訂單及相應(yīng)的交貨時(shí)間為依據(jù)進(jìn)行判斷，組織生產(chǎn)和采購(gòu)。
報(bào)告期內(nèi)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，公司氨綸產(chǎn)品營(yíng)銷售賣采取經(jīng)銷和直銷的復(fù)合銷售模式；芳綸產(chǎn)品主要采取直銷的模式進(jìn)行銷售。公司針對(duì)國(guó)外市場(chǎng)對(duì)其芳綸和氨綸產(chǎn)品均采取經(jīng)銷、代理及直銷相結(jié)合的銷售模式。
公司是國(guó)務(wù)院科改示范企業(yè)、國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)、國(guó)家制造業(yè)單項(xiàng)冠軍、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范企業(yè)，在國(guó)內(nèi)率先突破氨綸、間位芳綸、芳綸紙、對(duì)位芳綸產(chǎn)業(yè)化技術(shù)和全球首創(chuàng)的智能纖維產(chǎn)業(yè)化技術(shù)，引領(lǐng)了國(guó)內(nèi)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展；公司注重產(chǎn)學(xué)研用協(xié)調(diào)發(fā)展，擁有國(guó)家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心、博士后科研工作站、全國(guó)芳綸工程領(lǐng)域唯一的國(guó)家芳綸工程技術(shù)研究中心等行業(yè)領(lǐng)先的研發(fā)平臺(tái)，3次榮獲國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)，20次榮獲省部級(jí)科技進(jìn)步獎(jiǎng)。公司與復(fù)旦大學(xué)、大連理工大學(xué)、中科院蘭化所、河北工業(yè)大學(xué)、寧夏大學(xué)、天津工業(yè)大學(xué)等建立緊密合作，共建聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，培養(yǎng)人才，推動(dòng)科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新。公司是相關(guān)領(lǐng)域國(guó)家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定者，先后承擔(dān)參與國(guó)家級(jí)科研項(xiàng)目30余項(xiàng)，授權(quán)專利300余項(xiàng)，牽頭和參與編寫了100多項(xiàng)國(guó)家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，被中國(guó)化學(xué)（601117）纖維工業(yè)協(xié)會(huì)授予全國(guó)首家“國(guó)家高性能纖維材料研發(fā)生產(chǎn)基地”；企業(yè)具有完備的氨綸、芳綸產(chǎn)品體系，產(chǎn)品質(zhì)量及技術(shù)指標(biāo)在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先水平，紐士達(dá)氨綸、泰美達(dá)（NEWSTAR）間位芳綸、泰普龍對(duì)位芳綸、民士達(dá)芳綸紙?jiān)趪?guó)內(nèi)外享有較高聲譽(yù)；公司在全國(guó)率先通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理體系認(rèn)證，在國(guó)內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域建立了較為完備的產(chǎn)品應(yīng)用推廣產(chǎn)業(yè)鏈。公司堅(jiān)持“人才引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”的發(fā)展的策略，堅(jiān)持走可持續(xù)的高水平發(fā)展之路，資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)情況、盈利能力等在業(yè)內(nèi)處于較好水平。
公司生產(chǎn)所需的原材料主要為PTMG、MDI、酰氯、二胺等化工產(chǎn)品，主要原材料占經(jīng)營(yíng)成本比重相比來說較高，原材料的價(jià)格波動(dòng)將對(duì)公司盈利狀況產(chǎn)生較大影響。主原料為煤化工、石油的下游產(chǎn)品，其價(jià)格受國(guó)際環(huán)境、大宗商品的價(jià)值、環(huán)保、市場(chǎng)供需變化等多種因素的影響，若未來原材料價(jià)格波動(dòng)較大，則公司可能面臨盈利水平隨之波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
為應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，公司從多個(gè)角度采取了積極措施。一是與主要供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期、穩(wěn)固的合作伙伴關(guān)系，保證生產(chǎn)所需原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，同時(shí)及時(shí)跟蹤原材料市場(chǎng)的波動(dòng)，做好成本控制；二是積極布局原料生產(chǎn)，構(gòu)建一體化、全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；三是加強(qiáng)研發(fā)技術(shù)投入、提高產(chǎn)能利用率，降低單位生產(chǎn)所帶來的成本；四是加強(qiáng)公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，部分轉(zhuǎn)移原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
氨綸屬于充分競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，其產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較大，對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響很明顯。2024年上半年氨綸行業(yè)繼續(xù)呈供過于求狀態(tài)，價(jià)格持續(xù)走低，嚴(yán)重影響企業(yè)業(yè)績(jī)。如行業(yè)擴(kuò)能維持高速、下游需求持續(xù)低迷，將會(huì)對(duì)行業(yè)的供需造成較大壓力，帶來盈利的大幅波動(dòng)。同時(shí)，近年來受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)供需格局變化影響，芳綸價(jià)格也出現(xiàn)較大幅度的波動(dòng)。如果未來行業(yè)龍頭繼續(xù)采取激進(jìn)的價(jià)格策略，或者新進(jìn)入者持續(xù)不斷的增加，不排除芳綸價(jià)格波動(dòng)進(jìn)一步加大的可能。
為應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司積極實(shí)施雙基地戰(zhàn)略，增長(zhǎng)板、補(bǔ)短板，增加高質(zhì)量、高效率、低成本、差異化、大批號(hào)的高的附加價(jià)值產(chǎn)品產(chǎn)能，并適當(dāng)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸，通過質(zhì)量、數(shù)量的優(yōu)化來適當(dāng)彌補(bǔ)價(jià)格下滑可能會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
近年來，氨綸產(chǎn)能逐步向有突出貢獻(xiàn)的公司集中，競(jìng)爭(zhēng)格局正在從原來相對(duì)單一的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)逐步演變成質(zhì)量、成本、價(jià)格、技術(shù)、服務(wù)等全方位的競(jìng)爭(zhēng)。芳綸的競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)理性，但隨著政策端對(duì)高性能纖維的重視，新進(jìn)入者或計(jì)劃進(jìn)入者也在逐步增加，未來隨著新廠家的加入和新產(chǎn)能的投放，一旦供給大幅度的增加，而行業(yè)需求特別是高端需求沒有有效增加，競(jìng)爭(zhēng)也有一定的可能進(jìn)一步加劇。
為應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司將以國(guó)際、國(guó)內(nèi)雙循環(huán)和產(chǎn)業(yè)防護(hù)新國(guó)標(biāo)為契機(jī)，加快芳綸業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐，不斷加快新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度，主動(dòng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)；抓緊推動(dòng)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的建設(shè)和達(dá)產(chǎn)，搶抓市場(chǎng)機(jī)遇，保持芳綸業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)積極拓展芳綸在新能源汽車、信息通訊等新領(lǐng)域的布局，加快發(fā)展綠色印染、智能纖維、生物基纖維、綠色化工等增量業(yè)務(wù)，逐步的提升高的附加價(jià)值產(chǎn)品的比重，提升公司純收入能力；加速國(guó)際化布局，將海外業(yè)務(wù)作為公司績(jī)效新的增長(zhǎng)極，全面構(gòu)建全球化運(yùn)營(yíng)布局。
近年來，公司確立了智能穿戴、綠色制造、生物基材料、信息通訊、新能源、綠色化工六大增量業(yè)務(wù)發(fā)展新賽道，以人民對(duì)美好生活的向往為目標(biāo)，做大做強(qiáng)主業(yè)，布局增量產(chǎn)業(yè)，規(guī)劃四大事業(yè)群，以期打開成長(zhǎng)邊際，實(shí)現(xiàn)從機(jī)遇性生長(zhǎng)到系統(tǒng)性成長(zhǎng)的轉(zhuǎn)變。目前，公司在智能纖維、綠色印染、芳綸涂覆隔膜、新能源汽車復(fù)合材料、綠色化工等領(lǐng)域完成或即將完成業(yè)務(wù)布局，在人員儲(chǔ)備、產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)、業(yè)務(wù)導(dǎo)入等方面取得了一系列進(jìn)展，但新業(yè)務(wù)的拓展、市場(chǎng)導(dǎo)入或驗(yàn)證均尚需時(shí)間，如果未來公司無法持續(xù)研發(fā)并推出得到市場(chǎng)認(rèn)可的技術(shù)、產(chǎn)品，或相關(guān)行業(yè)市場(chǎng)之間的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，都可能會(huì)引起公司新業(yè)務(wù)開拓、新產(chǎn)品發(fā)展沒有到達(dá)預(yù)期，進(jìn)而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。
為應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司將堅(jiān)持用戶思維與市場(chǎng)導(dǎo)向原則，將資金資源、創(chuàng)新資源、人才資源等適度向增量業(yè)務(wù)配置，一直在優(yōu)化體制機(jī)制，通過創(chuàng)新業(yè)務(wù)跟投、創(chuàng)業(yè)中心項(xiàng)目畢業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)等政策，充分調(diào)動(dòng)核心骨干參與創(chuàng)新業(yè)務(wù)的積極性，確保增量業(yè)務(wù)盡快達(dá)效，以減少或消除相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
隨著公司規(guī)模的逐步擴(kuò)大和新業(yè)務(wù)的增加，對(duì)公司的管理模式、人才儲(chǔ)備等方面提出了更高的要求，若公司管理模式、人才儲(chǔ)備不能及時(shí)適應(yīng)公司的加快速度進(jìn)行發(fā)展，可能會(huì)對(duì)公司未來的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來不利影響。
為應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司一是進(jìn)行了組織架構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化管理機(jī)制，實(shí)施戰(zhàn)略性管控；二是全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和管理提升；三是加大人才引進(jìn)和專業(yè)人才教育培訓(xùn)，優(yōu)化薪酬體系和激勵(lì)政策，增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)凝聚力。
證券之星估值分析提示太陽能盈利能力平平，未來營(yíng)收成長(zhǎng)性一般。綜合基本面各維度看，股價(jià)合理。更多
證券之星估值分析提示泰和新材盈利能力良好，未來營(yíng)收成長(zhǎng)性較差。綜合基本面各維度看，股價(jià)偏低。更多
證券之星估值分析提示萬華化學(xué)盈利能力優(yōu)秀，未來營(yíng)收成長(zhǎng)性良好。綜合基本面各維度看，股價(jià)偏低。更多
證券之星估值分析提示中國(guó)化學(xué)盈利能力平平，未來營(yíng)收成長(zhǎng)性良好。綜合基本面各維度看，股價(jià)偏低。更多
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